金融危机期间各国股市联动性分析

本文运用计量模型对金融危机期间的上证综合指数、恒生指数和道琼斯指数进行分析,并且运用概率方法对上述结果进行佐证。最终发现:在影响力方面,美股占有优势,港股影响力最弱,美股、沪市、港股间具有单向影响;在下行阶段,股市间的影响有所增强;沪市对美股的下行具有抗跌性。以上结论表明:沪市受外围市场的负面影响较弱,恢复市场健康运行的注意力可以主要放在国内,但也应适当关注国际环境,加强国际合作。